Quando se fala em investimentos, automaticamente é preciso entender o que é rentabilidade. Afinal, esse termo designa os retornos do investidor.
O problema é que, às vezes, o conceito da rentabilidade parece pouco palpável. O que ela realmente determina para os investimentos? Vamos entender neste post.
O que é rentabilidade?
A rentabilidade é uma taxa que mostra quanto você receberá ao aplicar seu dinheiro. Portanto, representa os ganhos de um investimento financeiro.
Ela é definida em percentual. Por exemplo, quem investiu R$ 1.000 e resgatou R$ 1.500 teve um ganho de R$ 500. Assim, o resultado foi de 50%.
Por isso, se você busca ser um investidor melhor, é fundamental entender esse conceito. Desse modo, é possível comparar seus objetivos com o retorno oferecido pela aplicação financeira.
Saber fazer uma boa análise de rentabilidade é um passo muito importante para se tornar um investidor de sucesso. Afinal, ao combinar essa análise com outros pontos importantes — como o seu perfil de investidor —, é mais fácil fazer decisões assertivas e alcançar seus objetivos de forma mais eficiente.
Qual é a diferença entre Rendimento e Rentabilidade?
Esses dois conceitos são utilizados como semelhantes, em muitos casos. No entanto, existem diferenças significativas entre eles.
Enquanto o rendimento é o valor que o investidor recebe como retorno sobre o investimento (No caso de um investimento inicial de R$ 50 e o valor sacado de R$ 100, R$ 50 seriam de lucro), a rentabilidade é um percentual de quanto o investimento oferecerá de retorno.
Ou seja: o rendimento é derivado dos recursos que foram investidos em ativos financeiros — em suma, é o lucro.
Enquanto isso, a rentabilidade tem mais de um tipo e representa o ganho financeiro de acordo com o percentual de retorno obtido através do investimento. Assim, para descobri-la, é preciso fazer um cálculo.
Quais são os tipos de rentabilidade?
Há três formas de se considerar a rentabilidade. Veja:
- Nominal
É a rentabilidade que apresenta qual será o retorno do investimento. Nesse caso, a inflação é desconsiderada.
- Real
Considera a inflação e a desconta, para descobrir qual foi o percentual de ganhos verdadeiro. É esse resultado que mostra o potencial de aumento do seu patrimônio e assegura a elevação do poder de compra.
Afinal, quando a rentabilidade é igual ou menor do que a inflação, não há ganho real.Ou seja, o valor sacado pode ser maior do que o investido. Ainda assim, nem sempre houve um ganho verdadeiro.
- Líquida
A rentabilidade líquida é formada pela nominal menos os custos, isto é, taxas e impostos.
Para que serve a rentabilidade?
Apesar de estarmos abordando o cenário dos investimentos, esse índice também é usado na gestão financeira de empresas. Nos dois casos, ela ajuda a tomar melhores decisões.
Ou seja: a rentabilidade tem como função ajudar a entender se um ionvestimento faz sentido e vale a pena em detrimento de outros e se é melhor manter uma posição ou modificá-la.
Como calcular a rentabilidade de investimentos?
O cálculo do percentual de retorno obtido deve começar pelo levantamento de alguns dados. Verifique:
- Taxas administrativas e operacionais;
- Inflação;
- Impostos.
Em seguida, considere que os investimentos em renda variável têm retorno imprevisível. Isso porque há volatilidade dos preços das cotas.
De toda forma, você pode calcular a rentabilidade com a seguinte fórmula:
Rentabilidade = rendimento líquido x 100 / valor investido
Tenha em mente que o rendimento líquido já tem descontado impostos e taxas. Além disso, esse índice já considera a inflação do período.
Entenda melhor com o seguinte exemplo:
Imagine que você investiu R$ 10.000. O rendimento bruto foi de R$ 3.000. A cobrança foi apenas de Imposto de Renda, na faixa de alíquota de 15%.
Assim, o rendimento líquido foi de R$ 2.550. Isso porque:
Rendimento líquido = R$ 3.000 – (R$ 3.000 x 15%) = R$ 3.000 – R$ 450 = R$ 2.550
O próximo passo é a rentabilidade. Aplicando os dados na fórmula, temos:
Rentabilidade = R$ 2.550 x 100 / R$ 10.000 = 25,5%
Portanto, nesse exemplo, a rentabilidade é de 25,5%. Com esse resultado, você pode fazer a comparação para conferir qual é o melhor investimento disponível neste momento para o seu caso.
A rentabilidade, portanto, identifica qual o ganho que um investimento apresentou e a partir daí é possível identificar as aplicações que mais fazem sentido para sua estratégia de investimento.
E a Rentabilidade de Fundos Imobiliários?
É preciso ter em mente que a rentabilidade dos FIIs pode variar de acordo com diversos fatores como, por exemplo:
- Valor das cotas;
- Dividendos distribuídos pelo Fundo;
- Situação atual do setor;
- Composição do Patrimônio do Fundo.
No entanto, é possível e preciso prestar atenção aos fatores positivos: imóveis procurados, bem localizados, com baixa vacância, por exemplo. Isso, claro, no caso dos FIIs de Tijolo.
Vale lembrar que, além dos rendimentos gerados pelo investimento, os aluguéis mensais pagos também podem sofrer algumas oscilações.
Qual é o rendimento de um Fundo Imobiliário?
Esta é uma pergunta para a qual não é possível apresentar uma resposta absoluta. O rendimento de um FII, como citamos ao longo dos tópicos anteriores, depende de muitas variantes.
Em 2022, até agora, houveram FIIs com rentabilidade de mais de 10% (como o ARCT11, com rentabilidade de 13,57%), enquanto outros renderam em torno de 5%, por exemplo.
Os Fundos Imobiliários são ideais para quem deseja conseguir viver de renda ou iniciar seus investimentos visando a independência financeira.
Os resultados dos Fundos Imobiliários dependem de diversos fatores. A Selic afeta FIIs de Papel e por isso deve ser levada em consideração, por exemplo. Portanto, para estudar a rentabilidade de um FII, é preciso entender do que cada tipo depende
