Por serem uma forma mais vantajosa de investir em imóveis e gerar renda passiva, os fundos imobiliário são investimentos em alta no mercado financeiro.
No entanto, como saber se realmente são bons investimentos que trazem bons dividendos? Para isso, é preciso conhecer suas características, como funcionam e quais vantagens podem apresentar. Nesse texto, traremos um guia de investimento de fundos imobiliários.
O que são fundos imobiliários?
Os fundos imobiliários são aplicações destinadas a investir em empreendimentos imobiliários. Normalmente, os recursos são reunidos para construção ou aquisição de imóveis que, posteriormente, serão distribuídos em cotas – pequenas partes de um valor patrimonial.
Sabe-se que, investir em imóveis para alugar é uma das formas de aplicar capital, pois o aluguel dos patrimônios comprados retorna para o proprietário em forma de renda passiva.
Investir em fundos imobiliários, por outro lado, permite que o investidor seja sócio de várias construções como: galpões, shoppings, lajes corporativas.
Da mesma forma que aluguéis de imóveis comprados produzem rendimentos periódicos, investir em FIIs também permite isso, além de outras vantagens.
Algumas das vantagens são:
- Alta rentabilidade;
- Rendimentos periódicos;
- Sem burocracia na venda e compra de cotas;
- Ausência de responsabilidade pelos inquilinos;
- Sem responsabilidade pela manutenção da propriedade;
- Sem compromisso com documentos ou contas da propriedade;
- Isenção de Imposto de Renda (IR);
- Valorização do ativo.
Como funcionam os fundos imobiliários?
Na prática, um fundo imobiliário funciona da seguinte forma:
- Um fundo é constituído por um gestor e dividido em milhares ou milhões de cotas;
- As cotas são vendidas na Bolsa de Valores para investidores;
- O fundo constrói ou adquire um imóvel com o recurso das cotas;
- A administração gere o fundo para obter o melhor retorno comercial baseada no objetivo do mesmo;
- Os lucros provindos do fundo são distribuídos aos cotistas conforme a participação de cada um.
Tipos de Fundos Imobiliários
Os FIIs basicamente são classificados em três tipos:
- FIIs de Papel – Trabalham investindo em títulos imobiliários;
- FIIs de Tijolo – Trabalham investindo em imóveis físicos;
- Fundos de fundos – Trabalham investindo em fundos, tanto de papel como de tijolos.
Como investir em fundos imobiliários?
A dúvida sobre como comprar fundos imobiliários é frequente para os investidores iniciantes. Por isso, a primeira coisa que você precisa para começar seus investimentos é abrir uma conta em uma corretora de valores.
Através dela, você terá acesso a todos os produtos financeiros que a Bolsa de Valores oferece, inclusive os Fundos Imobiliários.
Aberta a conta na corretora, você precisa de seguir alguns passos simples:
- Escolha o fundo;
- Realize a transferência para conta corretora;
- Envie a ordem de compra.
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Dividendos dos fundos imobiliários
Após o ano de 1999, com a criação da Lei 9.779, os fundos imobiliários têm como dever distribuir 95% dos seus rendimentos aos seus cotistas.
Isso significa dizer que, da mesma forma que as ações e outros ativos, os fundos imobiliários dão proventos.
Em síntese, os lucros são distribuídos aos cotistas de forma proporcional e periódica chamada de dividendos.
Os fundos imobiliários são indicados para quem deseja atingir a independência financeira, já que a repartição de proventos podem ser mensais ou trimestrais. Entretanto, é preciso se atentar a algumas informações antes de investir, principalmente, quando falamos em inflação e investimento a longo prazo.
Alguns FIIs são afetados tanto pela SELIC quanto pela inflação. Dessa forma, é importante sempre saber interpretar as informações disponíveis na hora de investir.
Quanto rende o Fundo Imobiliário?
Apesar de estarem investindo em títulos de renda fixa, os fundos de investimentos imobiliários são renda fixa. Na realidade, tratam-se de renda variável. Isso significa dizer que seus rendimentos irão variar frequentemente.
E qual o motivo? Pode ser por vários:
- Pode ser pelo valor de mercado do fundo que teve uma queda;
- Vacância por parte dos inquilinos que significa dizer que os aluguéis, antes recebidos, passarão a não ser considerados na distribuição dos lucros para os cotistas;
- Aluguéis relacionados aos indexadores como a taxa Selic influenciam diretamente na rentabilidade.
Quais são os melhores fundos imobiliários?
É importante frisar que existem diversos tipos de fundos imobiliários. Por isso, nem sempre os melhores fundos imobiliários para um investidor serão para o outro.
Definitivamente, cada um deve montar o seu portfólio de acordo com seus objetivos.
Todavia, fundos imobiliários mais rentáveis possuem um contínuo crescimento nos proventos pagos e nas cotações. Dessa forma, tendem a ser boas opções.
Tenha sempre em mente que o rendimento do passado não significam ganhos certos no futuro.
Por isso, analise sempre as atualizações mensais da carteira e da lista do ranking Funds Explorer, pois essa é uma renda variável.
No entanto, alguns aspectos a se observar para escolher os melhores FIIs são importantes veja:
- Índices do Setor – são listas que mostram desempenhos dos Fiis de acordo com critérios prévios, como por exemplo, a IFIX;
- Dividend Yield (DY) – que é o cálculo que mede a rentabilidade dos FIIs, sendo considerado o retorno em dividendos que determinada empresa distribui aos seus acionistas;
- Histórico da gestora – é importante conhecer o site e reputação de quem administra o investimento em fundo imobiliário e a equipe que faz escolhas a respeito de onde seus recursos serão investidos.
Vale a pena investir em fundos imobiliários?
Como vimos nesse texto, investir em fundo imobiliário sempre será uma boa oportunidade, já que estes não requerem tanto capital nem tanta burocracia.
Algumas dicas são válidas ao investir em FIIs, como:
- Observe e calcule os dividend yield (DY);
- Diversifique sua carteira;
- Comece com o básico
- Fique atento às taxas da sua corretora de valores;
- Busque conhecer informações importantes sobre os seus fundos de investimento imobiliário de interesse.
Vale lembrar que aqui, no Funds Explorer, você encontra suporte total nos seus investimentos. Baixe o e-book gratuito sobre fundos imobiliários feito por nossos especialistas. Também, não esqueça que o estudo é parte fundamental para um investidor de Fundos Imobiliários.
