Começar a investir em Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) parece difícil, como escolher um ou outro produto entre tantas ofertas? Uma das principais vantagens do investimento é a de poder obter uma renda passiva sem precisar comprar e administrar imóveis, já que os fundos fazem isso por você.
Para se ter uma ideia, existem hoje 823 fundos registrados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), sendo eles responsáveis por 60% do número total de pessoas que investem no setor imobiliário no geral (FIIs, ETF de FII, CRI e LCI).
Destes 823 fundos imobiliários registrados, 434 são FIIs listados na B3 e 111 compõem o IFIX, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários da B3, que representa uma carteira teórica para balizar o desempenho dos ativos na Bolsa de Valores de São Paulo.
O processo para começar a investir em fundos imobiliários é muito simples, basta fazer download e instalar o aplicativo de uma corretora, preencher o questionário do perfil de risco e abrir sua conta, escolher um ou mais fundos, além da quantidade de cotas de cada um, e acompanhar.
Especialistas em investimentos recomendam uma série de cuidados ao investidor, sendo o primeiro deles fazer uma “lição de casa” e pesquise o histórico de cada FII, ver os movimentos passados, portfólio, histórico de rendimentos, de pagamentos de dividendos, o risco.
Como analisar entre tantos FIIs?
Separamos os 30 maiores fundos de investimentos imobiliários por patrimônio líquido e por número de cotistas, os quais você pode pesquisar na internet antes de aplicar suas economias.
O FII com maior patrimônio líquido é o Kinea Índice de Preços, um fundo de papel, que usa o ticker KNIP11, e tem R$ 7,9 bilhões em patrimônio líquido. O fundo está com um rendimento de 10,41% nos últimos 12 meses.
No entanto, antes de investir é necessário uma compreensão e análise mais profunda além de analisar apenas o dividendo.
O atual dividendo do KNIP11 foi de R$ 0,80 por cota em 13 de julho, com um dividend yield de 0,85% com base na cotação de R$ 93,70 da data com (30/06). O fundo performa com alta este ano de 1,49%. A cotação começou o ano na casa dos R$ 89,55 e atualmente está em R$ 90,88.
O segundo maior FII é o Kinea Rendimentos Imobiliários, ou KNCR11, com patrimônio de R$ 5,8 bilhões, também do segmento de papéis, ou seja, um fundo que investe em recebíveis ligados ao setor imobiliário, tem uma gestão ativa – que recicla o portfólio de tempos em tempos e é aberto para o investidor em geral.
O pagamento de dividendos ao longo de 12 meses variou de R$ 1 a R$ 1,30 por cota, e rendeu um dividend yield de 14,13% neste período.
| Ticker | Patrimônio | |
| 1 | KNIP11 | R$ 7,9 bilhões |
| 2 | KNCR11 | R$ 5,8 bilhões |
| 3 | PBLV11 | R$ 5,7 bilhões |
| 4 | KNRI11 | R$ 3,9 bilhões |
| 5 | HGLG11 | R$ 3,6 bilhões |
| 6 | IRDM11 | R$ 3,3 bilhões |
| 7 | XPLG11 | R$ 3,1 bilhões |
| 8 | CPTS11 | R$ 2,9 bilhões |
| 9 | FTCE11B | R$ 2,7 bilhões |
| 10 | BRCR11 | R$ 2,7 bilhões |
| 11 | RECR11 | R$ 2,5 bilhões |
| 12 | XPML11 | R$ 2,5 bilhões |
| 13 | HCTR11 | R$ 2,4 bilhões |
| 14 | JSRE11 | R$ 2,3 bilhões |
| 15 | MXRF11 | R$ 2,3 bilhões |
| 16 | HGRU11 | R$ 2,3 bilhões |
| 17 | HGBS11 | R$ 2,2 bilhões |
| 18 | VISC11 | R$ 2,1 bilhões |
| 19 | BTLG11 | R$ 2,1 bilhões |
| 20 | BCFF11 | R$ 1,9 bilhão |
| 21 | HFOF11 | R$ 1,9 bilhão |
| 22 | KNHY11 | R$ 1,9 bilhão |
| 23 | SHDP11B | R$ 1,9 bilhão |
| 24 | HGRE11 | R$ 1,8 bilhão |
| 25 | GZIT11 | R$ 1,8 bilhão |
| 26 | BRCO11 | R$ 1,8 bilhão |
| 27 | ANCR11B | R$ 1,7 bilhão |
| 28 | VILG11 | R$ 1,7 bilhão |
| 29 | MCCI11 | R$ 1,7 bilhão |
| 30 | TGAR11 | R$ 1,6 bilhão |
Quais são os FIIs com maior número de investidores?
Se você é dos investidores que acredita que a maioria está com a razão, veja agora os 30 maiores FIIs em número de investidores.
O maior deles é o Maxi Renda Fundo Invest Imobiliario, MXRF11, com 871,9 mil cotistas, do segmento de fundos de papel, patrimônio líquido de R$ 2,3 bilhões e dividend yield de 12,38% nos últimos 12 meses.
O atual dividendo do MXRF11 foi de R$ 0,12 por cota em 13 de julho, com rendimento de 1,10% com base na cotação de R$ 10,90 da data com (06/23). O MXRF11 performa em alta de 5,77% em 2023. A cotação começou o ano na casa dos R$ 10,06 e atualmente está em R$ 10,64.
O segundo maior fundo por número de cotistas, com 365,4 mil investidores, é o CGHG LOGÍSTICA, com o ticker HGLG11, é um fundo de tijolos que trabalha com imóveis industriais e galpões logísticos.
O atual dividendo do HGLG11 foi de R$ 1,50 por cota na data 07/23, com rendimento de 0,90% em um mês e 8,94% nos últimos 12 meses.
O HGLG11 performa com alta de 0,64% neste ano. A cotação começou o ano na casa dos R$ 161,99 e atualmente está em R$ 163,02.
| Ticker | Número de cotistas | |
| 1 | MXRF11 | 871,9 mil |
| 2 | HGLG11 | 365,4 mil |
| 3 | XPML11 | 325,1 mil |
| 4 | XPLG11 | 311,7 mil |
| 5 | BCFF11 | 302,1 mil |
| 6 | IRDM11 | 288,7 mil |
| 7 | VGHF11 | 264,8 mil |
| 8 | KNRI11 | 254,1 mil |
| 9 | VISC11 | 250,9 mil |
| 10 | KNCR11 | 245,3 mil |
| 11 | CPTS11 | 224,7 mil |
| 12 | BTLG11 | 221,7 mil |
| 13 | HCTR11 | 209,1 mil |
| 14 | HGRU11 | 200,1 mil |
| 15 | RECR11 | 187,2 mil |
| 16 | VILG11 | 158,1 mil |
| 17 | HSML11 | 157,1 mil |
| 18 | COPP11 | 156,4 mil |
| 19 | BRCR11 | 155,2 mil |
| 20 | HGRE11 | 142,2 mil |
| 21 | DEVA11 | 137,0 mil |
| 22 | ALZR11 | 135,1 mil |
| 23 | RBRR11 | 135,0 mil |
| 24 | VINO11 | 122,6 mil |
| 25 | KISU11 | 122,2 mil |
| 26 | VRTA11 | 121,9 mil |
| 27 | MALL11 | 117,4 mil |
| 28 | MCCI11 | 113,9 mil |
| 29 | BRCO11 | 111,3 mil |
| 30 | PVBI11 | 108,5 mil |
Mês temático do Grupo Suno
O Grupo Suno dedica o mês de julho para comemorar os 30 anos dos FIIs, com patrocínio de patrocinados por Iridium (do IRDM11), Fator, TG Core, REC, Guardian e XP Asset. Por meio de vários canais (redes sociais, notícias, vídeos, lives e conteúdos por e-mail), levamos informações sobre tudo que precisa saber sobre essa classe de investimento.
