Lucrar com aluguéis não é algo novo para os brasileiros que já participam do mercado imobiliário. Com a chegada dos Fundos Imobiliários, a forma de fazer isso mudou para muitas pessoas. Mas, afinal, o que é melhor: FIIs ou aluguel de imóveis?
Neste artigo, vamos comparar as duas formas de fazer uma renda extra com imóveis e ajudá-lo a entender se, no seu caso, vale mais a pena investir em FIIs ou aluguel de imóveis. Acompanhe!
O que são FIIs e como funcionam?
FIIs, ou Fundos Imobiliários, são um tipo de investimento coletivo que visa aplicar recursos em imóveis e receber lucro a partir dos aluguéis.
Quem investe em FIIs, chamado de cotista, aplica seu dinheiro, e recebe seus rendimentos em forma de dividendos.
Os recursos aplicados pelos cotistas de um Fundo são utilizados pelo Gestor para a manutenção e a administração dos imóveis, que podem ser de diversos tipos: de pequenas lojas a galpões ou shoppings, por exemplo — isso, nos FIIs de Tijolo.
Os FIIs de Papel, por sua vez, ao invés de investirem em imóveis físicos, investem em títulos imobiliários como, por exemplo, Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) ou Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Existem, ainda, outros tipos de FIIs disponíveis no mercado. Os Fundos de Fundos, por exemplo, investem em cotas de outros FIIs, proporcionando diversificação à carteira do cotista e, assim, protegendo seus investimentos de certos riscos.
Quando um Fundo precisa de novos recursos para expandir seus negócios ou investir mais nos imóveis que já possui, é comum que ocorra uma emissão de cotas. Nestes momentos, os cotistas atuais podem comprar mais cotas, aumentando sua participação, e quem ainda não investe pode começar a participar.
FIIs têm a obrigação de distribuir, no mínimo, 95% de seu lucro caixa para os cotistas semestralmente. Essa distribuição ocorre mensalmente, como se fosse o aluguel de um imóvel próprio.
Rendimentos de FIIs se comparam aos aluguéis de imóveis próprios?
Ao comprar um imóvel e alugá-lo, o proprietário pode cobrar o valor que achar que o imóvel vale: uma kitnet pode ser alugada por R$600 e uma casa por R$1.500, por exemplo. Parte deste valor é repassado para a corretora, quando é o caso.
Quando se trata de FIIs, no entanto, esse processo é um pouco diferente.
Um Fundo pode investir em diversos imóveis ao mesmo tempo. No entanto, seria impossível recolher sozinho o valor integral de um dos aluguéis, por exemplo — até porque FIIs são Fundos de investimento coletivos.
Neste caso, então, cada cotista tem direito a receber uma parte da soma de todos os aluguéis que o Fundo recebe. O valor depende de quantas cotas você tem, tendo em mente que é comum que cada cotista tenha uma quantidade considerável do Fundo.
Em alguns casos, o custo para lucrar R$2.000 com aluguel, por exemplo, é mais baixo tendo várias cotas de FIIs diferentes do que arcando com a manutenção de um ou mais imóveis que gerem este mesmo valor.
Para saber como andam os dividendos de um FII antes de investir e ter uma ideia melhor sobre isso, é necessário analisar o Dividend Yield (DY) do Fundo, um indicador importante para os investidores.
Vantagens dos FIIs e do aluguel de imóveis
Para ajudá-lo a ter uma visão melhor sobre como tudo isso funciona na prática e se vale mais a pena investir em FIIs ou aluguel de imóveis, trouxemos uma lista com as principais vantagens das duas modalidades.
Fundos Imobiliários
- Isenção do Imposto de Renda
Investindo em Fundos Imobiliários, o cotista não precisa pagar qualquer valor relacionado ao Imposto de Renda, a não ser caso venda suas cotas e obtenha lucro. Existem algumas restrições, que você pode conferir neste artigo sobre o Imposto de Renda dos FIIs.
- Diversificação
O setor imobiliário é uma área que pode sofrer com oscilações ou crises com certa facilidade. Investindo em FIIs, é possível diluir riscos relacionados a isso por meio da diversificação da carteira.
- Possibilidade de negociação fácil
Quanto mais liquidez um Fundo tiver, maior será a facilidade do cotista em vender suas cotas quando precisar. A negociação costuma ser simples e rápida, ao contrário da venda de um imóvel, que pode demorar e ter problemas.
- Profissionais que cuidam de tudo
Fundos Imobiliários contam, sem exceção, com Gestores. Estes profissionais cuidam de todos os assuntos relacionados aos imóveis, deixando para os investidores apenas a parte boa: receber os rendimentos.
- Acessibilidade
Com os FIIs, é possível lucrar até mesmo com shoppings e outros imóveis de grande porte, que seriam muito difíceis de comprar para a maioria das pessoas, investindo baixos valores. Os preços democráticos dos FIIs são um de seus pontos fortes. Todos podem investir!
Imóveis próprios alugados
- Controle sobre o seu bem
Como citamos no tópico anterior, todo FII conta com um Gestor. Ao mesmo tempo que traz segurança e tranquilidade, este fator pode ser desvantajoso, pois os cotistas não têm voto majoritário ou qualquer controle sobre o futuro dos imóveis.
Enquanto isso, com imóveis próprios, você decide exatamente o que será feito com cada um deles.
- Segurança e herança
Um FII pode ter muitas vantagens, porém, você não é o dono do imóvel. Muitas pessoas valorizam muito a segurança e garantia para si e suas famílias e, por isso, optam por ter ao menos um imóvel próprio.
- Flexibilidade na locação
Ao alugar um imóvel próprio, o proprietário tem a liberdade de escolher para quem e como deseja alugar: seja para temporadas, ano ou até finais de semana, o imóvel pode ser utilizado de qualquer forma.
- Possibilidade de valorização
FIIs podem valorizar, no entanto, essa valorização é muito mais efêmera do que a de um imóvel próprio. Uma boa casa em um bairro nobre, por exemplo, continuará valorizando com o passar dos anos. Além disso, se bem cuidada, pode virar uma casa antiga muito valiosa.
Se o ajudamos a entender se vale mais a pena investir em FIIs ou aluguel de imóveis no seu caso, nos acompanhe e aprenda muito mais sobre investimentos estratégicos!
